JPモルガン【JPM】AMが手がけるオプションベース戦略系の金融商品「ＪＰモルガン・ヘッジド・エクイティー・ファンド」【JHEQX】と類似の同種ファンド【JHQTX】、【JHQDX】は、設定したリバランス実施日の違いによってリターンに大きな差が出ているとのことです。
同じ戦略をとっているにも関わらず年初からのパフォーマンスで5％以上の差が出ているのは、大きな差と言って良いでしょう。
カレンダーの運というのは、資産運用においては決して侮ることのできない要素なのです。
こう言ったヘッジ系の商品だけに限らず、投資家の運用開始年なんかも実は影響が大きいのです。
投資銀行や運用会社のレポート等は学術的な裏付けが如何にも正しいかの如く、自社の投資商品へなるべく早く長期間での投資を促しますが、はっきり言ってポジショントークですし、そう言ったものの受け売りは控えめに言ってクソです。
アベノミクス前夜辺りから投資を始めた方は、アホでも儲かる相場を享受できたが故に今年の相場など取るに足らないものかもしれませんが、コロナ相場絶頂期にレバレッジ系のブル商品を一括投資なんかしてしまった方は右肩上がりの恩恵を受けられていないでしょう。
同じ投資商品であっても開始時期で明暗は別れるどころか全く異なる展開が待っているのです。
もちろんそう言った事象に対処可能なアドバイスを発信している比較的良心的な識者や機関も存在しますが、あくまで一般論で他人事です。
運の要素も含めて自分の人生を生きてください。
